A Inpasa, uma das maiores produtoras de etanol de milho e sorgo do Brasil, anunciou a intenção de captar R$ 1 bilhão por meio de sua 6ª emissão de debêntures. O montante será destinado ao financiamento de expansões de suas unidades, que também produzem grãos de destilaria (DDGs) — utilizados na alimentação animal — e óleo de milho. A informação foi divulgada em comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Fundada em 2006 no Paraguai, onde mantém duas unidades, a Inpasa inaugurou sua primeira usina no Brasil em 2018, em Sinop (MT). Atualmente, a empresa opera outras seis unidades no país: Nova Mutum (MT), Dourados (MS), Sidrolândia (MS), Rio Verde (GO), Luis Eduardo Magalhães (BA) e Balsas (MA). Com a nova captação, a companhia pretende praticamente dobrar sua capacidade produtiva de etanol de milho, consolidando ainda mais sua presença no setor de biocombustíveis.
A emissão é destinada exclusivamente a investidores profissionais, com coordenação-líder do Itaú BBA. As debêntures são simples, não conversíveis em ações, do tipo quirografária (sem garantia ou preferência em caso de liquidação), mas com garantia fidejussória prestada pela empresa Jol Investimentos e Participações. Os papéis serão emitidos em série única. Após o processo de bookbuilding, a taxa final de remuneração foi definida em 7,93% ao ano.
A Inpasa é um dos expoentes no mercado de etanol de milho no Brasil, segmento que vem crescendo rapidamente como alternativa ao etanol de cana-de-açúcar e como forma de agregar valor ao milho produzido no Centro-Oeste. Com a nova injeção de capital, a empresa reforça sua estratégia de expansão e modernização, contribuindo para a oferta de biocombustíveis e para a geração de subprodutos destinados à nutrição animal.