A XP, por meio da gestora XP Vista Asset Management, lançou o Fiagro XP CDI CRA Fiagro, com captação de R$ 5,3 bilhões. Os recursos serão aplicados em títulos emitidos por 19 empresas do agronegócio, conforme o prospecto da oferta. A informação foi divulgada inicialmente pelo The Agribiz.
Com esse movimento, a XP retoma com força o mercado de Fiagros, segmento no qual foi a maior emissora há cerca de três anos, quando detinha mais de 70% de participação nas ofertas do período.
Alocações de destaque
Pelo pipeline do fundo, os maiores volumes devem ser aplicados em títulos da Seara e da Suzano. Veja os principais percentuais:
- Seara: cerca de R$ 415 milhões em CRA (pouco mais de 10% do total), além de outros R$ 194,7 milhões em um segundo CRA da empresa, com leve diferença de taxa;
- Suzano: R$ 330,5 milhões (8% dos recursos) em CPR-F, mais R$ 228,1 milhões em outra CPR-F;
- Cocal: R$ 280 milhões, equivalentes a 6,9% do fundo.
O pipeline inclui ainda alocações em CRAs de JF Citrus, CMAA, Nardini, Mantiqueira, Pluma, UISA, Eldorado, BRF, Lar Cooperativa, Agroterenas, 3tentos, Jalles Machado, Zilor, Usina Batatais e Boa Safra.
Conflito de interesses
A XP destacou que, como as contrapartes dos ativos listados são pessoas direta ou indiretamente ligadas à administradora e à gestora, as transações têm potencial conflito de interesses nos termos da regulamentação. A aquisição da carteira será feita conforme aprovação a ser obtida na Assembleia de Conflito de Interesses.
Estrutura do fundo
O Fiagro foi estruturado em quatro subclasses seniores (A1 a A4) e duas subclasses subordinadas (B e C). As cotas seniores A1 e A2, destinadas a fundos investidores, têm rentabilidade-alvo de 94% e 95% do DI, respectivamente. Já as cotas A3 e A4, para investidores qualificados, miram 96% e 97% do DI. A subclasse B, mezanino, busca CDI + 4,5% ao ano, enquanto a C, júnior, não tem rentabilidade-alvo definida.