O Itaú BBA iniciou nesta quarta-feira (5 de agosto) uma oferta para captar R$ 4,85 bilhões para seu novo fundo de investimento no agronegócio (Fiagro), batizado de Itaúba Fiagro. O fundo terá como foco principal a aplicação em instrumentos de dívida do setor, como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA).
De acordo com o prospecto, mais de 50% do patrimônio será destinado a CRA e LCA, mas também poderão ser incluídos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Letras de Crédito Imobiliários (LCI). Além disso, o fundo poderá investir mais da metade de seus recursos em Cédulas do Produtor Rural (CPR), DC Trading e outros direitos creditórios. O documento ainda prevê a possibilidade de alocar até 50% do patrimônio em outros ativos.
A emissão será dividida em quatro séries de cotas, com remuneração variando entre 91,5% e 93% do CDI e prazos de dois a cinco anos. O pagamento dos juros começará a ser feito mensalmente a partir de novembro, enquanto a amortização ocorrerá em parcela única ao final do período.
Para reduzir o risco dos investidores, o ItaúBBA estruturou a oferta em cotas sêniores e subordinadas. As cotas sêniores, que representam 95,5% da emissão, serão direcionadas a investidores qualificados e oferecerão, além dos juros remuneratórios, um prêmio adicional alvo no vencimento que pode variar de 1% a 2% do CDI. Já as cotas subordinadas, correspondentes a 4,5% da emissão, ficarão com o Itaú Unibanco. O banco terá a obrigação de recompor a cota subordinada caso o índice de subordinação fique abaixo de 3% do patrimônio líquido.
A captação será realizada em oito fases e tem previsão de conclusão para outubro deste ano.